arrowГлавная arrow Толковый словарь (терминология в НПФ) 19.09.2018 г.  
Главное меню
Лицензия
...................................
Коротко о Главном
...................................
Толковый словарь (терминология в НПФ)
...................................
Как накопить себе приличную пенсию? (издание 4-е, переработанное)
...................................
Пенсионный калькулятор (расчет взносов для нужной Вам пенсии)
...................................
Информация для граждан
...................................
Информация для предприятий и организаций
...................................
Пенсионные правила фонда (по негосударственному пенсионному обеспечению)
...................................
Правила внутреннего контроля фонда
...................................
Политика обработки Персональных данных в НПФ Империя
...................................
Устав Фонда
...................................
Раскрытие информации
Погода
GISMETEO: Погода по г.Волгоград
Главная |Руководство Фонда |Контакты |Вакансии |Адрес и схема проезда
Как накопить себе достойную пенсию | Версия для печати |

 

Морозов А.Г.


Как накопить себе достойную пенсию?


Волгоград - 2006



Издание 3-е, переработанное.


Содержание.

Какую пользу Вы можете получить от прочтения этой брошюры?

Можно ли будет прожить на одну государственную пенсию?

Стоит ли копить себе на старость?

Банки и страховые компании.

Паевые инвестиционные фонды.

Кто и зачем придумал негосударственные пенсионные фонды?

Как реагируют НПФ на кризисы?

Какие нужно делать взносы для получения желаемой пенсии?

Какую выгоду от НПФ может получить уже пенсионер?

Кто должен делать пенсионные взносы?

Кто и зачем создает НПФ?

Краткая справка о НПФ "Империя".

 




Если вы не думаете о будущем, у вас его и не будет.
Д. Голсуорси.

Какую пользу Вы можете получить от прочтения этой брошюры?

Каждая книжка либо развлекательна, либо познавательна, либо нравоучительна. Развлекательные любят все, познавательные - не все, нравоучительные не любит никто. Эта брошюра - познавательная. И чтобы понять, получите ли Вы от ее чтения пользу, выберите одно из двух утверждений:

Я считаю, что за мое благосостояние и, в том числе, пенсионное будущее отвечает:
а) только государство.
б) не столько государство, сколько я сам(а).

Если Вы выбрали первый ответ (а), то эту брошюру можете дальше не читать. Если же второй (б), то, надеюсь, Вы найдете в ней много интересного для себя. В первую очередь - по вопросам надежности и эффективности сбережения и реального прироста Ваших накоплений на то время, когда Вы уже не сможете зарабатывать себе на жизнь. А этот период жизни неизбежен.

 

Правительственное решение проблемы обычно усугубляет проблему.
М. Фридман (американский экономист).
Реформы находятся на таком этапе, на котором они не видны.
В. Черномырдин.

Можно ли будет прожить на одну государственную пенсию?

Говорят, кто смолоду не был революционером, а в зрелом возрасте не стал консерватором, тот неправильно развивался. Так, до 40-летного возраста мы обычно не задумываемся о пенсии. Затем нас иногда начинает посещать эта мысль. И лишь лет за пять - семь до пенсионного возраста начинаем прикидывать, на какие средства нам придется жить в старости.

Обычная (трудовая) государственная пенсия в России явно недостаточна для нормальной жизни. Ее средний размер практически равен официальному прожиточному минимуму ничем не болеющего пенсионера. И у многих пенсия заметно меньше этого минимума. А ведь на старости лет нужно и покупать лекарства, и платить за квартиру, и хотя бы изредка доставлять радость внукам.

Еще до начала пенсионной реформы в 2001 году средняя пенсия составляла 33 % от средней зарплаты в стране. Разумеется - "белой" зарплаты, ибо зарплату в конвертах статистика не учитывает. К концу 2005 года средняя пенсия опустилась до 26 % средней зарплаты. Цены же подстраиваются не под пенсии и не под "белые" зарплаты, а под реальные доходы большинства граждан. В которых немалая доля - теневые доходы.

Предсказывать действия властей в решении пенсионной проблемы - дело неблагодарное. Поэтому сделаем прогноз, полагая, что нынешние пенсионные законы не меняются. Прогноз, основанный на реальной истории нашей страны. До конца 90-х годов прошлого века индексация пенсий заметно отставала от инфляции. А выплата пенсий часто задерживалась, иногда до нескольких месяцев. Большинство пенсионеров тех лет родились в мирные 20-е и 30-е годы. Их было много и средств на выплату пенсий у государства не хватало.

С конца 90-х, несмотря на экономический кризис в стране, ситуация начала выправляться без изменений в пенсионных законах и без заметных действий властей. Произошло это потому, что довоенное поколение продолжало уходить из жизни, а на пенсию начало выходить малочисленное военное поколение. Сейчас уже все они - пенсионеры.

Новый всплеск рождаемости начался в конце 40-х и продолжался почти до конца 60-х годов прошлого века. И этот вал послевоенных младенцев будет выходить на пенсию на протяжении ближайших 15-25 лет. А в трудовой возраст в этот период будет входить малочисленное поколение, рожденное в 90-х годах прошлого века и в первом десятилетии нынешнего.

Итак, число пенсионеров в ближайшие годы будет только расти. А число работающих граждан - уменьшаться. Ясно, что средств на поддержание нынешнего уровня покупательной способности пенсий у государства хватать не будет. По расчетам специалистов при неизменных пенсионных и налоговых законах средний размер пенсии через 5-7 лет снизится с нынешних 25 % до примерно 20 % от средней зарплаты, а через 10-15 лет - до 15 %. И хотя в рублях пенсия будет продолжать увеличиваться, но купить на нее из-за инфляции с каждым годом можно будет все меньше и меньше. И не по злой воле властей, а как следствие реальной истории нашей страны. Особенно обидно будет тем, у кого сейчас официальная зарплата существенно больше средней. У них государственная пенсия будет заметно меньше 10 % этой зарплаты.

К сожалению, у многих трудящихся пенсия будет существенно меньше средней. Конкретно - у тех, кто работает на предприятиях, абсолютно законно не платящих пенсионный налог. К ним относятся предприятия, работающие по упрощенной системе налогообложения, по системе налогообложения на вмененный доход и ПБОЮЛ (предприниматели без образования юридического лица). А также у тех граждан, кому работодатели большую часть зарплаты платят в "конвертах". Работники таких предприятий могут рассчитывать практически только на базовую часть трудовой пенсии, размер которой примерно в 2,5-3 раза меньше средней трудовой пенсии.

Исправит ли государство сложившуюся ситуацию? Маловероятно. Ибо государство - это совокупность чиновников и, следовательно, интересы государства - совокупность частных и коллективных интересов этих чиновников. И вряд ли их интересы совпадают с Вашими. Опыт проведенной в 2005 году монетизации льгот это показал наглядно.


Старость - самое неожиданное, что ожидает нас в жизни.
Л. Троцкий.
Желание - это тысячи возможностей,
а нежелание - тысячи причин.
Неизвестный автор.

 

Стоит ли копить себе на старость?

На вопрос "стоит ли копить себе на старость?" российские женщины обычно отвечают положительно, а мужчины, как правило, отрицательно. Мужчины считают так потому, что средняя продолжительность их жизни по данным статистики составляет всего лишь 58-59 лет. Это действительно так, но совсем не так в применении к пенсионной проблеме.

Когда канцлер Германии Бисмарк вводил в 1880-х годах в своей стране всеобщую пенсионную систему, он установил для мужчин 65-летний возраст выхода на пенсию. А средняя продолжительность жизни мужчин в Германии в те времена равнялась всего лишь 42 годам. Почему же он принял такое решение?

Дело в том, что среднюю продолжительность жизни статистика считает с учетом детской смертности, смертности в армии и на производстве, смертности от пьянства, наркомании, преступности, самоубийств и аварий на дорогах, смертности от профессиональных заболеваний и т.п. Но с возрастом многие из этих причин смерти отпадают. И та же статистика утверждает, что доживший до 60 лет российский мужчина имеет среднюю продолжительность жизни в 74 года. А доживший до 65 лет доживает в среднем почти до 77 лет. Вот что делают с человеком накопленный им жизненный опыт и воздержание в зрелом возрасте от некоторых привычек, сформировавшихся в молодые годы!

Та же статистика утверждает, что при средней продолжительности жизни российских женщин в 72 года, дожившая до 55 лет женщина живет в среднем до 78 лет, а дожившая до 60 лет живет в среднем почти до 80 лет. Но это в среднем. Реально у каждого из нас есть знакомые мужчины, которым за 80, и знакомые женщины, которым далеко за 80, а иногда и за 90. Многое зависит от наследственности, образа жизни и ряда других причин. Поэтому и вопрос "стоит ли копить себе на старость?" является далеко не пустым. Тем более, что надежды на усиление государственной заботы о стариках в значительной мере иллюзорны.

Осталось выяснить, как эффективнее и с меньшими рисками копить себе на старость? В советское время большинство из нас откладывало деньги "на черный день" в сберкассах. Сейчас появились новые возможности. Мы обсудим только те из них, которые устоялись и достаточно жестко регламентированы законами. Это коммерческие банки (в их числе и Сбербанк), страховые компании, паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). С особым акцентом на НПФ - специализированные структуры, имеющие более чем двухвековую историю.


А могу я почитать опубликованный вашей организацией годовой отчет?
Правильный вопрос клиента в банке, страховой компании и НПФ.
Страхование жизни позволяет вам жить в бедности и умереть богатым.
Американская пословица.

Банки и страховые компании.

Самый традиционный способ хранения денег (кроме как дома) - на банковских депозитах под оговоренный в договоре с банком процент. Но депозитный процент, как правило, заметно меньше процента инфляции. Другими словами, разность между назначенным в депозитном договоре с банком процентом доходности и процентом инфляции, составляющая реальный процент накоплений, обычно является отрицательной. Только для очень больших сумм вкладов на срок не менее полутора-двух лет назначаемый банком процент доходности может оказаться близким к проценту инфляции или чуть больше его. В этом случае покупательная способность вложенных в банк средств почти сохраняется.

В то же время процент, под который банк дает кредиты, существенно выше инфляционного. Разницу между кредитным и депозитным процентом банк забирает себе. И не потому, что он злонамерен, а потому, что у него много затрат. Во-первых, банки выполняют очень трудоемкую функцию - расчетно-кассовое обслуживание предприятий и населения. А это требует большого количества персонала, которому надо платить зарплату. Во-вторых, банк обязан наращивать собственный капитал и платить дивиденды своим акционерам. Другими словами: банк - это большой коммерческий магазин, торгующий деньгами. А Сбербанк - самый крупный из таких магазинов.

Поэтому не стоит обижаться на банки. Следует принять как закон природы то, что сохранение покупательной способности вложенных в банковские депозиты денег практически невозможно. Поэтому в течение коротких промежутков времени можно позволить себе хранить деньги на банковских депозитах. Но длительные сбережения на старость лучше таким способом не делать.

Подобные рассуждения справедливы и в отношении накопительных схем по пенсионному страхованию или страхованию жизни в страховых компаниях. Справедливы потому, что страховые компании содержат, как правило, большие штаты страховых агентов и являются коммерческими структурами ничуть не в меньшей степени, чем банки. Поэтому и доходность накоплений в них не может заметно отличаться от доходности накоплений в банках.

Другое дело - страхование рисков. Рисков внезапной утраты трудоспособности, смерти, пожара, угона автомашины и других. Именно компенсация потерь от такого рода событий и есть естественное поле деятельности страховых компаний. Поле, на котором никогда не будут работать ни банки, ни НПФ.

Нередко работники банков, страховых и управляющих ПИФами компаний, а также НПФ весьма красочно описывают клиенту все достоинства организации, в которой работают. Много говорят о ее надежности, высокой доходности, стабильности результатов и других прелестях. Но, как правило, не готовы подтвердить это документально. Ссылаясь, зачастую, на коммерческую тайну инвестиционных процессов и другие препятствия. В этом естественно проявляются интересы этих структур и их руководства. Не будучи прозрачными для клиента они получают возможность злоупотреблять его доверием.

Как не стать клиентом недобросовестной финансовой организации? Большинство из нас пользуется общественным мнением - мнением товарищей, соседей, знакомых специалистов. Это - разумный подход. Но гораздо более надежный вариант - требовать в офисе финансовой организации опубликованный ею годовой отчет. Конечно, этот отчет еще надо читать, вдумываться в приведенные в нем цифры, делать свои выводы. Но само по себе издание отчета говорит о достаточной прозрачности такой организации. Особенно, если в нем описаны не только финансовые достижения, но и инвестиционная политика организации, структура ее управления, включая личности управленцев, и не скрываются основные учредители организации. Издаваемые НПФ "Империя" с 1995 года годовые отчеты удовлетворяют этим требованиям и доступны в офисе Фонда всем его Вкладчикам и потенциальным клиентам.


Кто не рискует, тот не пьет шампанского.
Пословица.

Паевые инвестиционные фонды.

В последние годы заметное распространение получил новый способ накопления - в паевых инвестиционных фондах (ПИФ). Еще практически никому не известные в конце прошлого века ПИФы, в начале нынешнего десятилетия стали чрезвычайно модными. Объемы инвестиций российских граждан в ПИФы растут гораздо более высокими темпами, чем вложения в банковские депозиты. Быстрое развитие этой формы накоплений связано с ее повышенной надежностью и доходностью, заметно больше инфляции.

Единицей вложения в ПИФ является не рубль, а пай, покупаемый за рубли. С деньгами ПИФа работает имеющая соответствующую лицензию управляющая компания (УК). Эта компания вкладывает собранные средства в облигации и акции, ежедневно торгующиеся на организованных фондовых рынках (биржах). При этом доходность вложений в ПИФ не может быть определена заранее, а зависит от ситуации на фондовых рынках и от профессионализма сотрудников УК, совершающих операции купли-продажи акций и облигаций.

Опыт российских ПИФов показывает, что на промежутках времени в несколько месяцев, особенно при резком падении фондовых рынков, доходность вложений в ПИФ может оказаться не только маленькой, но и отрицательной. Но на промежутках времени в год-полтора и больше она, как правило, оказывается заметно выше инфляционной.

Большую надежность вложениям в ПИФ обеспечивает то, что в ПИФе ведется отдельный бухгалтерский учет, поскольку его имущество (акции, облигации, деньги) жестко отделено законом от имущества УК (управляющей компании). И за соблюдением этого требования следит внешний "надсмотрщик" - специализированный депозитарий (подробнее об этих структурах - смотри в главе "Как реагируют НПФ на кризисы?").

В России в настоящее время работает уже несколько сотен ПИФов. Все они созданы либо столичными УК, либо УК, зарегистрированными в крупнейших городах страны (Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге). В последние годы некоторые из них открыли свои представительства в Волгограде. А в июле 2004 года начал работать первый волгоградский ПИФ «Август - Оптимум». Управляет им УК ЗАО "Финансовый брокер "Август" (адрес в интернете: www.august.biz.ru, тел. - 96-25-21) - та самая УК, которая вот уже более 10 лет успешно управляет пенсионными резервами волгоградского НПФ "Империя".

 

До получки - в тумбочку,
на крупные покупки - в банк,
на риски - в страховую компанию,
на старость - в НПФ.

 

Кто и зачем придумал негосударственные пенсионные фонды?

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) - структуры, цель которых помочь гражданам получать на склоне лет вполне удовлетворяющий их потребности регулярный доход (пенсию). Такое объяснение сразу может вызвать недоверие у читателя. Он, естественно, задаст вопрос - "а что, нельзя сделать то же самое с помощью банков и страховых компаний?". Ответ и прост и одновременно сложен - конечно можно, но гораздо менее эффективно и с гораздо большим риском.

Как известно, англичане - большие доки в финансах. Но именно они в середине 18-го века, имея хорошо развитые банковскую и страховую системы, придумали еще и НПФ. Зачем они это сделали? Какие проблемы они решили, придумав НПФ? Попытаемся ответить на эти вопросы.

Проблема первая - накапливаемые на пенсию средства должны быть, как минимум, сохранены от потерь, обусловленных инфляцией. А еще лучше, если доходность пенсионных накоплений будет заметно выше инфляции. Банки и страховые компании эту проблему решить не могут. Ибо они коммерческие организации и, следовательно, их главная цель - максимизировать прибыль своих акционеров, а не вкладчиков. Именно поэтому доходность даже по самым выгодным банковским депозитам и накопительному страхованию жизни крайне редко превышает уровень инфляции. А если и превышает - то на микроскопическую величину.

Первая проблема была решена приданием НПФ статуса некоммерческой организации. Это решение ограничивает права НПФ по своему усмотрению расходовать наработанный в инвестициях доход. В частности, в российском законодательстве это описано так:

а) НПФ могут расходовать на свое функционирование (зарплата сотрудникам, комиссия банкам за выплату пенсий, другие хозяйственные расходы) не более 15 % дохода, полученного в результате инвестирования средств вкладчиков НПФ, а остальные 85 или более процентов дохода НПФ обязаны распределить на пенсионные счета этих вкладчиков;

б) учредители НПФ (аналог акционеров банка) не имеют права получать каких-либо дивидендов от наработанного в НПФ инвестиционного дохода.

Результатом таких ограничений, как показывает и мировая, и российская практика, является доходность накоплений в НПФ, превышающая в среднем инфляцию на 3-4 % годовых при инфляции выше 10 % в год и на 5-8 % годовых при типичной для стран с развитой экономикой инфляции в 2-5 % в год. При этом доходность для всех вкладчиков в каждом НПФ одинакова и не зависит от объема их личных пенсионных накоплений.

В частности, у НПФ "Империя" за полные одиннадцать лет работы (с 1995 по 2005 год включительно) общая доходность пенсионных накоплений превысила инфляцию на 45,5 %, а среднегодовая - на 3,5 % (расчет по геометрической прогрессии). Например, в 2005 году инфляция составила 10,9 %, а доходность накоплений в НПФ "Империя" - 14 % (превышение доходности над инфляцией - 3,1 %).

По инерции многие граждане до сих пор ориентируются на долларовые величины. Соответствующие расчеты показывают, что за те же 11 лет работы общая доходность в долларах США в НПФ "Империя" составила 205 %, а среднегодовая - 10,7 % годовых (расчет тоже по геометрической прогрессии).

Проблема вторая - инвестиционные риски для НПФ должны быть сведены к минимуму. Иными словами - желательно, чтобы все инвестированные пенсионные деньги возвращались в НПФ и возвращались с полным доходом. Основной вид инвестирования у банков - кредитование. При этом банк работает с заёмщиком один на один. Заёмщики не возвращают кредиты банку при неплатежеспособности или банкротстве заёмщика и по своей недобросовестности.

Вторая проблема была решена лишением НПФ права заниматься прямым кредитованием. Вместо этого НПФ получают право заниматься "коллективными" инвестициями. То есть покупать и продавать на фондовых биржах акции и облигации. В принципе, это тоже кредитование, но публичное и в котором одновременно участвуют множество инвесторов. Это решение многократно снижает риски инвестирования. Во-первых потому, что на биржах ежедневно работают сотни и тысячи инвесторов и по каждому виду акции или облигации совершаются сотни и тысячи сделок в день. При этом количество акций или облигаций, являющихся предметом каждой сделки измеряется тоже сотнями и тысячами. Во-вторых потому, что к торговле на биржах допускаются ценные бумаги только достаточно приличных предприятий и государственные облигации.

Биржи и работающие с ними депозитарии учитывают (гарантируют) права инвесторов на купленные акции и облигации. Поэтому потерь пенсионных средств НПФ при таком способе инвестирования реально возникнуть не может. А ставшие обязательными для российских НПФ с 2000 года специализированные депозитарии еще и ежедневно контролируют соответствие инвестиционной деятельности НПФ нормативам инвестиционной политики, определенной для НПФ федеральным законодательством.

Российское законодательство об инвестициях пенсионных средств НПФ жестко реализует известный жизненный принцип - "нельзя все яйца класть в одну корзину". Выполняя эти требования, НПФ "Империя" инвестирует в каждый вид ценных бумаг (акций или облигаций конкретных корпораций или облигаций регионов России) не более 2-3 % всего объема накопленных в Фонде пенсионных средств. Поэтому даже такое потрясение фондового рынка, как расчленение и распродажа ЮКОСа, вызвавшее общее снижение рынка акций российских предприятий с апреля по конец 2004 года более чем на 20 % и падение стоимости акций ЮКОСа более чем в 20 раз, привело лишь к тому, что по результатам 2004 года НПФ "Империя" смог начислить на счета своих вкладчиков только 12 % годовых вместо ожидавшихся 14 %. Вкладчики ПИФов акций проиграли в этой ситуации гораздо больше.

Проблема третья - необходимость защиты пенсионных сбережений от требований третьих лиц (в том числе - государства). Ибо потеря сбережений в период нетрудоспособности гражданина невосполнима. Эта проблема у банков и страховых компаний не решена. Так, если Ваш супруг подал на развод (а это бывает и в пенсионном возрасте), он имеет право при разделе имущества претендовать на существенную часть Ваших банковских сбережений. А при банкротстве предприятия за счет содержимого его счетов в банках и другого имущества конкурсный управляющий рассчитывается с кредиторами предприятия.

Третья проблема была решена передачей в НПФ права собственности на пенсионные сбережения его вкладчиков. С соответствующим обременением НПФ обязанностью обеспечить выплату пенсии этим вкладчикам (или бывшим работникам предприятия-вкладчика). Такое решение автоматически защищает пенсионные сбережения граждан и организаций в НПФ от попыток любых лиц и организаций даже в судебном порядке присвоить эти сбережения. Ибо как можно отобрать пенсионные сбережения у вкладчика НПФ, если они юридически являются собственностью НПФ? В российском законодательстве эта норма подробно описана в статье 18 федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах" (1998 год).

Среди вкладчиков НПФ "Империя" есть разведенные супруги, полностью сохранившие свои пенсионные сбережения после развода и продолжающие получать из этих сбережений пенсии. Пенсионные накопления нескольких сот умерших вкладчиков НПФ "Империя" полностью получили их родственники в порядке наследования. Есть у НПФ "Империя" и продолжающие получать пенсии бывшие работники давно ликвидированных предприятий-вкладчиков Фонда.

Жизнь иногда заставляет человека кардинально менять свои планы. При этом может возникнуть потребность в больших объемах средств. В такой ситуации сделанные ранее пенсионные накопления могут оказаться весьма кстати. Пенсионный договор гражданина с НПФ "Империя" предусматривает возможность его расторжения в любой момент времени с получением всех накопленных средств, то есть взносов и начисленного дохода, без каких-либо изъятий в пользу Фонда. А в случае смерти вкладчика пенсионный договор предусматривает, что все накопленные в Фонде на его пенсионном счете деньги наследуются в соответствии с действующим законодательством.
Есть еще одно интересное следствие описанного выше решения третьей проблемы. Согласно действующему законодательству кандидат в депутаты или на должность главы администрации любого уровня должен декларировать состав своего имущества включая все банковские вклады. Но свои сбережения в НПФ он декларировать не обязан. Ибо эти сбережения юридически не являются его собственностью.

 

Многие вещи нам не понятны не потому, что наши понятия слабы;
но потому, что сии вещи не входят в круг наших понятий.

К. Прутков.
Неважно, по какой цене купил акции Ваш пенсионный фонд.
Важно, сколько они будут стоить, когда вы пойдете на пенсию.

У. Баффет.

Как реагируют НПФ на кризисы?

По настоящему надежность любой финансовой структуры может быть проверена только в кризисных ситуациях. Поэтому попытаемся поставить НПФ и обычный коммерческий банк во все мыслимые кризисные ситуации и посмотрим, как они будут выходить из них.

1. Общие экономические кризисы и кризисы фондового рынка. И те, и другие обычно совмещены по времени. Примерами могут служить "великая депрессия" в США в 1930-х, азиатский кризис и общеэкономический кризис в России в 1997-99 годах, экономический спад в США в 2000-02 годах. В кризисные периоды испытывают трудности и предприятия реального сектора экономики, и банки, и НПФ.

Все кризисы последних десятилетий продолжались не более 2-3 лет. За такой период ресурсы банков и предприятий реального сектора экономики оборачиваются, как правило, полностью. И, как правило, многократно. Поэтому к финансовым ресурсам банков и предприятий часто применяют термин "короткие" деньги. Имея в виду краткость периода их оборачиваемости.

Иная ситуация с пенсионными деньгами НПФ. В давно работающих зарубежных фондах годовой объем обязательств по выплате пенсий не превышает 4-5 % от объема накопленных в них средств (полный оборот - за 20-25 лет). Поэтому о средствах НПФ говорят как о "длинных" деньгах. Конечно, до такого состояния многим российским НПФ еще далеко. Но уже сейчас в НПФ "Империя" годовой объем выплачиваемых пенсий не превышает 12 % накопленных в нем пенсионных резервов (полный оборот - примерно за 8 лет).
Отсюда следует, что такие структуры как НПФ гораздо легче переносят общеэкономические и фондовые кризисы. Благодаря тому, что оперируют "длинными", по сравнению с продолжительностью кризисов, деньгами. Об этом, фактически, говорит в эпиграфе к этой главе и Уоррен Баффет, имеющий славу самого удачливого в мире управляющего инвестиционных фондов. Я бы выразил эту мысль по иному. Кризисы подобны рытвинам на дорогах. Для колес "коротких" диаметров они весьма чувствительны. А колеса с "длинным" диаметром эти рытвины почти не замечают.

2. Кризисы ликвидности. Активы, которые можно быстро продать, превратив их в деньги, называют ликвидными. Примерами таких активов являются ежедневно торгующиеся на биржах акции и облигации. Порой с момента принятия решения о продаже этих активов до зачисления вырученных денег на биржевой счет их продавца проходит несколько секунд. Мало ликвидными считаются банковские кредиты, поскольку долги почти никто досрочно гасить не любит, а кредитные договоры заключаются на достаточно длительный срок. Наконец, неликвидными считают активы, на которые практически невозможно найти покупателя.

Кризисом ликвидности естественно называть ситуацию, когда даже добропорядочная финансовая структура не может удовлетворить требования своих вкладчиков по быстрому возврату вложенных ими средств. По причине малой ликвидности инвестиций, сделанных этой структурой.

Большая часть привлеченных банками средств (депозиты, остатки на счетах предприятий, займы на межбанковском рынке и т.п.) инвестируется ими через механизм кредитования. Поэтому массированное изъятие вкладов гражданами банки могут оперативно удовлетворять только непродолжительное время. Пока у них есть свободные, не обремененные кредитными договорами, средства.
НПФ же кредитованием не занимаются, а инвестируют привлеченные средства в основном в торгующиеся на биржах акции и облигации. Превратить которые в свободные деньги можно практически мгновенно. В НПФ "Империя" были два периода массированного изъятия вкладов - перед президентскими выборами в мае-июне 1996 года и сразу после дефолта в августе-сентябре 1998 года. В обоих случаях требования вкладчиков по изъятию их накоплений из Фонда полностью удовлетворялись в пределах двух - трех дней, необходимых для вывода денег с биржи и доведения их до карманов вкладчиков через кассу Фонда. Без всяких сбоев выполнялись в эти периоды и текущие обязательства Фонда по выплате пенсий.

3. Кризисы "главных" учредителей. Подобного рода кризисы могут возникать в финансовых структурах, которые созданы одним или несколькими тесно связанными между собой учредителями. В спокойные времена такие кризисы обычно не возникают. Но в периоды общих финансово-экономических кризисов вероятность кризисов "главных" учредителей резко возрастает. Природа таких кризисов - во внутренних интересах "главных" учредителей, обладающих правом решающего голоса при принятии любых решений в учрежденной ими финансовой структуре. Многие помнят, как ряд гигантских по российским меркам банков прекратил свое существование сразу после дефолта 1998 года. Оставив без средств сотни тысяч вкладчиков. Практически все эти банки имели "главных" в описанном выше смысле учредителей.

Вероятность подобных кризисов у НПФ заметно меньше. Поскольку во всех странах существует законодательство, запрещающее инвестировать в проекты учредителей НПФ пенсионные резервы свыше некоторого предела. Конкретно в России НПФ не может инвестировать в проекты всех вместе взятых своих учредителей более 30 % своих пенсионных резервов. Но за соблюдением законодательства следят чиновники. А они скоростью своих реакций на выявленные нарушения законов не всегда отличаются. Мне известны три случая кризисов этого типа, когда НПФ грубо нарушили законодательство об инвестициях и, как следствие, прекратили свое существование. Два из них произошли в США. Один - в 1970-х с НПФ "Студебеккер" (старшее поколение помнит их грузовики, поступавшие к нам во время войны по ленд-лизу), второй - в 2001 году с НПФ "Энрон". В России подобная участь постигла кемеровский НПФ "Стимул" в 1998 году. Во всех этих трех случаях единственные учредители заставили дочерние им НПФ нарушить закон и инвестировать практически все пенсионные резервы в свои компании. И их НПФ потеряли свои накопления в прогоревших материнских компаниях.

Есть два "противоядия" против кризиса "главных" учредителей. Первое из них чисто внутреннее - не иметь "главных" учредителей. Так, у НПФ "Империя" вплоть до осени 1995 года были "главные" учредители с правом решающего голоса на Совете Фонда в лице группы волгоградских предприятий нефтяной компании "ЛУКойл". Но с осени 1995 года после выхода этих предприятий из состава учредителей Фонда "главных" учредителей у НПФ "Империя" нет. А вес голоса самого крупного из 22 учредителей в Совете НПФ "Империя" по состоянию на август 2006 года не превышал 18 %. При этом все учредители "Империи" никак не связаны между собой отношениями собственности и принадлежат разным отраслям экономики.

Второе "противоядие" изобрело наше Правительство в 2000 году. Это обязательный для всех НПФ специализированный депозитарий - организация, главной функцией которой является контроль за соответствием всех инвестиций пенсионных резервов НПФ правилам инвестирования, установленным федеральным законодательством. И отслеживание этих инвестиций в режиме реального времени. Иными словами, специализированный депозитарий - надсмотрщик над НПФ, облеченный соответствующей лицензией. С перспективой потери этой лицензии в случае недобросовестного исполнения своих обязанностей. За услуги специализированного депозитария приходится платить, но это плата за безопасность. И если бы специализированные депозитарии существовали у нас в 1998 году и в США (а там их до сих пор нет), то, скорее всего, описанных выше случаев с НПФ "Студебеккер", "Энрон" и "Стимул" не было бы.

4. Угрозы недружественного поглощения. В прессе часто публикуют сообщения о недружественном поглощении (захвате) того или иного предприятия, совершаемого "захватчиком" в результате вполне законной скупки акций у работников предприятия и других акционеров. Иногда такое случается и с банками. Часто после такого поглощения предприятие продолжает работать и развиваться. Иногда успешно. Но иногда новые владельцы выкачивают из предприятия прибыль и другие активы, а предприятие доводят до банкротства. Реально ли недружественное поглощение НПФ? Нереально. И вот почему.

Любое предприятие или банк является коммерческой организацией, то есть структурой, способной производить прибыль для ее владельцев - акционеров (учредителей). Акционеры (учредители) по закону имеют право собственности на все активы предприятия (банка).

НПФ же по действующему законодательству - некоммерческая организация с единственным разрешенным законом видом деятельности - пенсионным обеспечением граждан. Его учредители не имеют права собственности на имущество (в том числе - деньги), внесенное ими в совокупный вклад учредителей НПФ. Это имущество является собственностью НПФ (другими словами: НПФ - это самособственник). Что не дает возможности учредителю НПФ продать или переуступить за соответствующее вознаграждение свою долю в совокупном вкладе учредителей (аналог уставного капитала) НПФ другому лицу или предприятию. Точно так же, как вступительные и членские взносы в политическую партию не дают право члену партии переуступить свое членство любому другому человеку. Взносы в совокупный вклад учредителей в НПФ и членские взносы в партию дают лишь право голоса на соответствующих собраниях. Поэтому в рамках закона осуществить недружественное поглощение НПФ невозможно.

А вне рамок закона? Тоже нереально. Ибо НПФ еще и обременен обязательствами по выплате пенсий. Найдется ли такой "захватчик", которому будет интересно потратить свои деньги на приобретение структуры, обремененной обязательствами и не приносящей прибыли? С учетом того фактора, что все инвестиции НПФ и выплаты им пенсий помимо государственного органа (ФСФР) контролирует еще и внешний специализированный депозитарий. И российский и мировой опыт пока не обнаружил таких "захватчиков".

 

Как потопаешь, так и полопаешь.
Русская пословица.

 

Какие нужно делать взносы для получения желаемой пенсии?

Дать точный ответ на поставленный в заголовке вопрос невозможно. Во-первых, никто не знает, сколько лет проживет задающий этот вопрос человек. Во-вторых, никто не может предсказать инфляцию и доходность накоплений в НПФ на многие годы вперед. Но оценить, хотя и не очень точно, продолжительность своей жизни может каждый, зная продолжительность жизни своих дедушек, бабушек, родителей и других родственников, а также свой образ жизни. Можно учесть при этом и данные статистики, которые упоминались в главе "Стоит ли копить себе на старость?".

Что касается темпов инфляции и доходности накоплений, то в нашем Фонде была построена модель, учитывающая эти факторы. Последняя корректировка этой модели была проведена весной 2006 года с учетом реалий российской экономики, опыта НПФ "Империя" за последние двенадцать лет и средних результатов зарубежных НПФ за последнее десятилетие. В эту модель мы заложили прогноз медленно убывающей инфляции (на 0,5 % каждый год) от факта в 11 % в 2005 году до 5 % в 2017 и последующие годы. И прогноз медленно убывающей доходности накоплений (на 0,25 % в год) от факта в 14 % в 2005 году до 11 % в 2017 и последующие годы.

Эта модель, которую мы называем "пенсионным калькулятором", запрограммирована и может быть использована каждым. Для этого надо зайти на сайт НПФ "Империя" в интернете (http://wwww.npfimperia.ru) и войти в раздел "Рассчитай и Сделай себе дополнительную пенсию!", ввести свои параметры и нажать кнопку "Рассчитать". В окошке справа появятся результаты расчетов. Поскольку для большинства граждан интернет пока не доступен, приведем результаты расчетов по этой модели в виде таблиц для разных случаев жизни (наш расчет сделан в августе 2006 года).

Основное предположение этой модели - Вы делаете одинаковые пенсионные взносы ежемесячно начиная со дня заключения договора с НПФ вплоть до дня реального выхода на пенсию. То есть, до того дня, когда Вы перестанете получать зарплату и станете жить на государственную плюс негосударственную пенсию. Делать такие взносы можно, отнеся в бухгалтерию предприятия, на котором Вы работаете, поручение ежемесячно перечислять из Вашей зарплаты определенную Вами сумму на Ваш личный пенсионный счет в НПФ. Вы можете вносить взносы в НПФ и наличными в любое удобное для Вас время, в любых размерах и даже дополнительно к регулярным взносам через бухгалтерию. В любом случае в начале каждого года желательно приходить в Фонд для внесения в Ваш пенсионный полис (аналог сберкнижки) записи о сумме Ваших накоплений с учетом начисленного Фондом за прошедший год дохода.

Расчет по этой модели показывает величину ежемесячного взноса, общую сумму Ваших взносов и общую сумму пенсий, которые будут Вам выплачены. Разность между суммой пенсий и суммой взносов в этом расчете и будет составлять величину начисленного в НПФ инвестиционного дохода на Ваш личный пенсионный счет со дня первого взноса до дня получения последней пенсии.

В этих расчетах мы предположили, что Вы помимо государственной пенсии хотите получать в НПФ дополнительно негосударственную пенсию в размере 1.000 (одной тысячи) рублей в месяц. Если Вы захотите получать дополнительную пенсию в размере 3 тысяч рублей, то умножьте все рублевые значения в приводимых ниже таблицах на три. Если же хотите получать пенсию в 10 тысяч рублей, то умножьте те же цифры на 10. Если Ваши желания ограничиваются дополнительной пенсией в 500 рублей, то табличные значения нужно уменьшить вдвое. Это простая арифметика.

Мы сделали расчеты, когда до реального выхода на пенсию остается: 3, 5, 7, 10, 15 лет. На более длинные сроки накоплений расчеты мы не приводим. Во-первых потому, что для граждан моложе 40-45 лет мысли о пенсии еще не характерны. Во-вторых потому, что многие из них уже приобщились к интернету и могут сделать расчет для себя на нашем сайте самостоятельно. Наконец, потому, что прогнозы на столь длительные сроки могут иметь значительную погрешность.

Для каждого из этих значений (от 3 до 15 лет) есть своя строка в таблицах. Таблиц две. В первой таблице предполагается, что длительность получения пенсии составит 14 лет. Это как раз соответствует современной средней продолжительности жизни мужчины в России, дожившего до 60 лет. В этом случае общая сумма выплаченных за 14 лет пенсий по 1000 рублей в месяц составит 168 тысяч рублей.

 

Табл. 1. Пенсия в 1000 рублей в месяц выплачивается в течение 14 лет.

Сколько лет осталось до выхода на пенсию 

Величина ежемесячного взноса в НПФ
(в рублях) 

 Всего взносов до выхода на пенсию
(в рублях)

Начисленный в НПФ доход на пенсионный счет гражданина (в рублях)
 

 3 года

1.929

 69.444

98.556 

 5 лет

1.039

 62.340

 105.660

 7 лет

666

 55.944

 112.056

 10 лет

394

 47.280

 120.720

 15 лет

194

34.920

 133.080

 

Сравним первую и последнюю строчки таблицы. Если Вы вносите взносы всего три года, то Вам нужно внести около 70 тысяч рублей порциями менее чем по 2000 рублей в месяц. НПФ за весь 17-летний период работы с Вами начислит на Ваш счет около 100 тысяч рублей дохода. И в течение 14 лет Вы будете получать по одной тысяче рублей в месяц. Если же Вы начали делать взносы за 15 лет до выхода на пенсию, то нужно внести около 35 тысяч рублей порциями по 200 рублей в месяц. Еще примерно 133 тысячи рублей за 29 лет начислит на Ваш счет НПФ. И Вы будете получать такую же 1000-рублевую пенсию те же 14 лет. Конечно, у Вас есть право увеличивать или уменьшать свои взносы. И если Вы так поступите, то соответственно увеличится или уменьшится Ваша будущая пенсия.

Кроме того, если Вы считаете, что не проживете 14 лет после выхода на пенсию, то имеете право сократить срок получения пенсии, увеличив соответственно ее размер. Ибо пенсию из НПФ Вы будете получать из личных накоплений, которым Вы реально полный хозяин. Если же Вы умрете до исчерпания Вашего личного пенсионного счета, то остаток накоплений на этом счете унаследуют Ваши родственники в соответствии с действующим законодательством.

Разумеется, относиться к этой таблице нужно как к ориентиру. Ибо точно предсказать развитие экономики, поведение фондовых и сырьевых рынков, уровни инфляции и, тем более, продолжительность Вашей жизни, невозможно.

Во второй таблице длительность получения пенсии полагается равной 23 годам. Что соответствует средней продолжительности жизни российской женщины, дожившей до 55 лет. И общая сумма выплаченных 1000-рублевых пенсий в этом случае будет равна 276 тысяч рублей.

 

Табл. 2. Пенсия в 1000 рублей в месяц выплачивается в течение 23 лет.

 

Сколько лет осталось до выхода на пенсию 

Величина ежемесячного взноса в НПФ
(в рублях) 

 Всего взносов до выхода на пенсию
(в рублях)

Начисленный в НПФ доход на пенсионный счет гражданина (в рублях)
 

 3 года

2.276

81.936

194.064 

 5 лет

1.129

 73.740

 202.260

 7 лет

788

 66.192

 209.808

 10 лет

466

 55.920

 220.080

 15 лет

229

41.220

 234.780

 

Понимать эту таблицу надо так же, как и табл. 1. Конечно, результаты приведенных в таблице расчетов сделаны по некоторой модели будущего, предсказать которое точно невозможно. Но вот пример из практики. Один из первых вкладчиков НПФ "Империя" внес свой первый взнос 18 апреля 1994 года. И, по-видимому, забыл об этом. Поскольку к нам больше не приходил и на наши письменные приглашения не реагировал (возможно, сменил адрес). На 1 января 2006 года на каждый рубль его первого взноса на его счете было начислено по 42 рубля дохода от инвестиций этого взноса (проценты посчитайте сами). Этот пример можно считать напоминанием забывчивым вкладчикам нашего Фонда об их давних вложениях.

Все приведенные выше примеры рассчитаны для еще работающих граждан. Но это не означает, что остальным в НПФ "Империя" вход закрыт. К нам приходит довольно много пенсионеров, недовольных низкими процентами по банковским депозитам, и переносят свои банковские накопления в наш Фонд. И регулярно получают с этих накоплений пенсии. Правда, называют они их по привычке "процентами", но мы не обижаемся.

Еще раз отметим, что приведенные в таблицах величины регулярных взносов и начисляемого дохода точны в той мере, в какой точны наши прогнозы, основанные на более чем десятилетнем опыте нашей работы. Реальные же Ваши накопления будут видны в выданном Вам в Фонде пенсионном полисе.


Господь помогает тем, кто сам себе помогает.
Американская пословица.

Какую выгоду от НПФ может получить уже пенсионер?

НПФ "Империя" в 2001 году заключил бессрочный договор с волгоградским отделением государственного пенсионного фонда (ПФР), в соответствии с которым любой пенсионер нашей области может переводить свою государственную пенсию не на счет в Сбербанке, а на свой личный пенсионный счет в НПФ "Империя". Для такого перевода пенсионеру достаточно принести в свое районное отделение ПФР соответствующее заявление, бланк которого можно получить в НПФ "Империя". Этой возможностью пользуются уже несколько сот вкладчиков нашего Фонда - как работающие, так и неработающие пенсионеры.

Работающие пенсионеры, за редким исключением, не получают ежемесячно переводимую из ПФР в НПФ "Империя" свою государственную пенсию (как и автор этой брошюры), а извлекают дополнительную выгоду для себя на будущее от заметно более высокой, чем в любом банке, доходности накоплений в НПФ. Неработающие пенсионеры, как правило, регулярно получают пенсию в НПФ "Империя". И обычно получаемая ими пенсия с учетом уже имеющихся у них накоплений оказывается заметно больше государственной. Фактически они получают единой выплатой государственную плюс негосударственную пенсии. И получают ее либо в любом банке вблизи от дома (в том числе - в Сбербанке), либо почтой на дом, либо непосредственно в Фонде.

Может ли любой пенсионер открыть свой счет в НПФ "Империя", внести на него некоторую сумму, передать заявление в районное отделение ПФР о перечислении своей государственной пенсии в "Империю" и сразу же начать ежемесячно получать ее от Фонда? Может, но с одной оговоркой. А именно - объем накоплений на его счете в НПФ "Империя" на момент получения им первой ежемесячной пенсии должен быть не меньше 30-кратного размера этой пенсии. Это ограничение вытекает из требования федеральной Инспекции НПФ (ныне - ФСФР), состоящего в том, чтобы выплаты пенсии из НПФ длились не менее 3-х лет. Формально в 3-х годах 36 месяцев, но мы говорим не о 36-кратном, а только о 30-кратном размеру пенсии объеме накоплений на пенсионном счете, поскольку пенсионный счет в процессе выплаты пенсии прирастает начисляемым в Фонде инвестиционным доходом.
Для наглядности приведем два примера. Пусть у гражданина государственная пенсия составляет 3 тыс. рублей. Тогда, чтобы начать получать ее ежемесячно в таком же размере от "Империи", он должен иметь на своем счете в Фонде не менее 90 тыс. рублей. При этом ежемесячно на счет пенсионера в Фонде будет приходить 3 тыс. рублей из ПФР и столько же выплачиваться ему от "Империи". А база в 90 тыс. рублей будет не только не убывать, но и прирастать инвестиционным доходом. По Правилам Фонда уже по истечении полугода после начала выплат пенсионер имеет право пересмотреть размер своей пенсии. Но так, чтобы общий период выплат не получился меньше 3-х лет (если рассчитывать только на 3 года, то размер пенсии в этом примере через полгода после начала ее получения можно увеличить до 6 тыс. рублей в месяц). Но это - минимальный вариант.

Если же на счете пенсионера в "Империи" на момент начала выплат будет, скажем, 300 тыс. рублей, то он может сразу определить себе суммарную ежемесячную пенсию в размере до 10 тыс. рублей (3 тыс. рублей - государственная часть и до 7 тыс. рублей - негосударственная). Сколько конкретно - решает сам пенсионер. А ответственный сотрудник Фонда может только помочь ему сделать нужный расчет.

Практика выявила и другие подходы пенсионеров к расходованию своих накоплений в НПФ "Империя". Так, некоторые пенсионеры ежемесячно получают в Фонде небольшую пенсию, или вообще не приходят за ней. Предпочитая получать пенсию раз в полгода или раз в год, но по 25-50 тысяч рублей. И объясняют такой подход необходимостью оплаты учебы внуков в ВУЗе или своей поездки на курорт.

Таким образом, пенсионер, имея некоторые накопления в НПФ "Империя" и перечисляя в него свою государственную пенсию, получает выгоду не только в виде повышенной доходности накоплений, но в форме гибкой системы выплат.

 

Кто наблюдает ветер, тому не сеять,
и кто смотрит на облака, тому не жать.
Екклесиаст, 11,4.

Вместе весело шагать ...
(из песни).

Кто должен делать пенсионные взносы?

Казалось бы, ответ на этот вопрос очевиден. Тот, кто будет получать пенсию. Реально только он заинтересован в том, чтобы не бедствовать на старости лет. Однако нередко появляется еще одна заинтересованная сторона - работодатель (предприятие). Поскольку для этого у него есть несколько естественных стимулов. Если Вы ценный для него работник, то он будет стараться удержать Вас. Разумеется, сделать это он может с помощью приличной зарплаты.

Но иногда до работодателя доходит, что помогая ценному работнику накопить на дополнительную пенсию, он может крепче привязать его к предприятию с меньшими затратами на зарплату. Представьте себе, что предприятие вносит на Ваш пенсионный счет в НПФ свои взносы. Не важно, дополнительно к Вашим взносам, или только свои. Захотите ли Вы поменять свое место работы на такое, где этого делать не будут? Опыт показывает, что большинство тех, кому за 40, держатся за рабочее место с таким дополнительным социальным пакетом. Этот метод давно работает в странах Северной и Латинской Америк, Европы и Азии, а на территории бывшего СССР - в Прибалтике и Казахстане. И обычно там от половины до двух третей общего объема взносов на пенсионный счет работника в НПФ делает сам работник, а остальное добавляет работодатель. Разумеется, внедрение такой системы проходило при содействии профсоюзов и государства, а также закреплялось в коллективных или индивидуальных трудовых договорах.

Для нормального работодателя большое значение имеет еще и то, что взносы в НПФ на пенсионные счета своих работников он относит на затраты, то есть делает их не из чистой, а из балансовой прибыли (статья 255.16 Налогового Кодекса РФ). Такой налоговый режим действует с конца 1990-х годов. Поэтому многие крупнейшие корпорации России давно создали свои НПФ и обеспечивают уходящих на заслуженный отдых своих работников дополнительной пенсией. Иногда даже полностью за счет предприятия, то есть без участия работников в создании пенсионных накоплений.

Все эти варианты формирования пенсионных накоплений и выплат негосударственных пенсий в НПФ "Империя" могут быть реализованы, поскольку узаконены федеральной Инспекцией НПФ (теперь ее функции выполняет ФСФР), выдавшей нашему Фонду соответствующую лицензию. Тексты соответствующих договоров с НПФ можно найти на сайте нашего Фонда. Кратко опишем эти варианты.

 

Вариант 1. Пенсионные взносы вносит только сам гражданин. В этом случае пенсионным договором между гражданином и НПФ предусматривается:
а) пенсионные взносы на свой личный пенсионный счет в НПФ можно вносить как в наличной, так и в безналичной форме (в том числе - перечислением части зарплаты через бухгалтерию предприятия, на котором он работает);
б) еще до начала получения пенсии можно в любой момент расторгнуть договор с Фондом и получить все свои накопления за вычетом забираемого государством подоходного налога с начисленного на пенсионный счет в НПФ инвестиционного дохода (налог государство берет потому, что разовая выплата при расторжении договора очевидно не является пенсией);
в) размер пенсии назначает себе сам гражданин, он может этот размер изменять, а также получать пенсию ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода и даже раз в год. Но пенсию из НПФ он может получать, только имея право на получение любого вида государственной пенсии и в течение не менее трех лет;
г) пенсия из НПФ, созданная за счет личных накоплений, не облагается никакими налогами;
д) весь остаток пенсионных накоплений гражданина после его смерти наследуется в соответствии с действующим законодательством.

 

Вариант 2. Пенсионные взносы вносит только предприятие в соответствии с пенсионным договором между этим предприятием и НПФ. В договоре предусматривается:
а) предприятие назначает пенсии за счет накоплений, созданных им на своем корпоративном (солидарном) пенсионном счете;
б) круг получателей пенсий за счет накоплений предприятия определяет само предприятие;
в) пенсия может быть срочной (на любой срок, но не менее пяти лет) или пожизненной;
г) предприятие может в любой момент перевести или регулярно переводить часть накоплений со своего корпоративного счета на учетные именные счета своих работников;
д) размер пенсии с учетного именного счета определяет актуарий НПФ исходя из объема накоплений на этом счете и указанного предприятием срока выплаты пенсии;
е) накопления на учетном именном счете не наследуются (ибо созданы не за счет работника, а за счет предприятия), а после смерти работника остаток накоплений с его учетного именного счета возвращается на корпоративный счет предприятия и может быть перераспределен на другие учетные именные счета;
ж) банкротство и ликвидация предприятия не приостанавливают ни выплаты пенсий его пенсионерам, ни назначение пенсий имеющим учетные именные счета его бывшим работникам;
з) единственным основанием прекращения выплат пенсий всем бывшим работникам предприятия может быть только полное исчерпание накоплений на корпоративном пенсионном счете этого предприятия и учетных именных счетах его работников (и взносов и начисленного дохода).

Вариант 3. Пенсионные взносы вносят и работник, и работодатель (предприятие). Взносы работника осуществляются в рамках договора, описанного в Варианте 1, а взносы предприятия - в рамках договора, описанного в Варианте 2. Пенсионные взносы на свой личный пенсионный счет работник вносит ежемесячно из своей зарплаты перечислением через бухгалтерию предприятия, на котором он работает. Предприятие дополнительно делает взносы на учетный именной счет работника переводом со своего корпоративного пенсионного счета в НПФ. Предприятие гарантирует работнику создание накоплений на его учетном именном счете либо в коллективном договоре, либо в индивидуальном трудовом договоре, либо иным способом.

Этот вариант выгоден и работнику (создает дополнительные к варианту 1 ресурсы для его будущей пенсии) и работодателю (уменьшает нагрузку на его финансовые ресурсы по сравнению с вариантом 2) и, кроме того, создает на предприятии комфортную атмосферу трудового и социального партнерства.

 

Последнее слово всегда остается за общественным мнением.
Наполеон Бонопарт.

Кто и зачем создает НПФ?

Попытаемся теперь ответить на вопрос об истинных интересах учредителей НПФ, внесших деньги в совокупный вклад учредителей некоммерческой организации. Часть этих интересов состоит в формировании эффективной кадровой политики предприятия-учредителя. Прямой экономический эффект от реализации этой части интересов просчитать трудно. Поэтому подробнее этот вопрос был освещен в главе "Кто должен делать пенсионные взносы?". Другая часть - чисто экономическая. Положительный финансовый эффект и, следовательно, реализация интересов учреждающих НПФ предприятий, достигается следующими способами:

Первый. Если бы предприятия-учредители НПФ попытались организовать систему пенсионного обеспечения своих работников самостоятельно без учреждения НПФ, то необходимые на это средства в соответствии с налоговым законодательством они могли бы взять только из чистой прибыли. То есть, из каждого направленного на пенсионные цели рубля, 24 копейки было бы отдано государству в виде налога на прибыль (до 2003 года - 35 копеек). Еще 10 копеек ушло бы на подоходный налог с оставшихся 76 копеек. В итоге бывший работник получил бы реально от предприятия пенсию в 66 копеек (до 2003 года - 56,5 копеек) из каждого направленного предприятием на эти цели рубля.

Учредив же НПФ, пенсионные взносы в который относятся на затраты, предприятие полностью использует каждый выделенный рубль на выплату пенсии своему бывшему работнику. Поскольку не платит налог на прибыль с взносов в НПФ, а пенсия из НПФ вплоть до конца 2004 года не облагалась подоходным налогом. Правда, с 1 января 2005 года государство стало брать подоходный налог с пенсий, выплачиваемых с корпоративных счетов предприятий в НПФ (с пенсий, выплачиваемых с личных накоплений граждан, подоходный налог не взимается). Но это отбирает только 13 копеек из рубля и не сразу у предприятия, а лишь в момент выплаты пенсии у бывшего работника.

Уже из этого виден явный интерес предприятия, желающего выплачивать пенсии своим бывшим работникам, делать это не самостоятельно, а через НПФ. Однако в одиночку учреждение НПФ под силу только крупным корпорациям. Поэтому региональные фонды - такие, как НПФ "Империя", создавались в складчину.

В целом экономия учредивших НПФ "Империя" предприятий только от этого фактора составила к середине 2006 года около 75 млн. рублей.

Второй. В НПФ пенсионные взносы предприятий прирастают немалым инвестиционным доходом. Так у предприятий, ставших учредителями НПФ "Империя" в 1994 году, сумма выплаченных их пенсионерам пенсий и остатков на их корпоративных пенсионных счетах более чем впятеро превысила сумму их пенсионных взносов. У предприятий, ставших учредителями Фонда позднее, соответствующий коэффициент, разумеется, меньше.

Чисто бухгалтерский расчет этого эффекта был бы некорректным. Поскольку из результата следует, очевидно, вычесть инфляцию. За вычетом инфляции оценка этого фактора показывает, что предприятия, учредившие НПФ "Империя", выиграли порядка 35 млн. рублей.

Третий. Аккумулированные в НПФ пенсионные резервы могут быть инвестированы в проекты предприятий-учредителей. Далеко не все, но несколько учредителей НПФ "Империя" пользовались и продолжают пользоваться этой возможностью. При этом фактическая процентная ставка по этим ресурсам всегда была заметно меньше, чем реальная ставка по банковским кредитам. Экономический эффект для наших учредителей от разности этих ставок за годы работы Фонда мы оцениваем примерно в 20 млн. рублей.

В итоге предприятия-учредители НПФ "Империя" за 12 лет работы Фонда косвенно выиграли от своего участия в его создании порядка 130 млн. рублей. А внесли в совокупный вклад учредителей Фонда всего 30 млн. рублей. Причем большую часть этого вклада (около 24 млн. рублей) - только после принятия в 2003 году закона, потребовавшего от НПФ начиная с 2005 года иметь совокупный вклад учредителей не менее 30 млн. рублей.

Решением Совета НПФ «Империя» в состав учредителей Фонда допущены еще 9 физических лиц. Это - и действующие и, частично, бывшие руководители предприятий - учредителей Фонда. Их общий взнос в совокупный вклад учредителей НПФ "Империя" невелик - всего 2 млн. рублей. Но именно в отношении этих учредителей применимы слова Т. Джефферсона: "Проповедью должны быть наши жизни, а не наши слова".

У НПФ "Империя" более двадцати учредителей. Учреждая Фонд они понесли определенные затраты. Без какого-либо давления извне. В том числе и со стороны властей. Значит, общественное мнение учредителей сочло их общее действие выгодным для них. Приведенные выше выкладки лишь обосновывают это.


Краткая справка о НПФ "Империя".

НПФ "Империя" был создан в марте 1994 года и получил в федеральной Инспекции НПФ лицензию в первый же день их выдачи в России - № 7 от 9 октября 1995 года. При последующей перерегистрации в 1996 году она была заменена на лицензию № 207, а затем в мае 2004 года эта лицензия была расширена правом работы в государственной системе обязательного пенсионного страхования (новый номер лицензии - № 207/2).

Учредителями Фонда по состоянию на август 2006 года являются 13 предприятий и организаций и 9 граждан. По совокупности предприятия-учредители обладают 93 % голосов в Совете Фонда, а граждане-учредители - 7 % голосов. В число основных учредителей НПФ "Империя" входят: ОАО "Волгоградоблэлектро", ОАО "Волгоградский речной порт", Волгоградский государственный университет, ЗАО "Камышинский стеклотарный завод", Волгоградский областной совет профсоюзов и ряд других организаций.

Более обширную и подробную информацию о работе НПФ "Империя", в том числе - о динамике его развития, составе управляющих и контролирующих органов, инвестиционной политике, учредителях и многом другом можно получить на сайте Фонда www.npfimperia.ru. Адрес НПФ "Империя": Волгоград, ул. Мира, 19, 2-й этаж (почтовый: Волгоград-66, а/я 123). Телефоны: отдел индивидуальных вкладчиков - 962601, отдел корпоративных вкладчиков - 962606, главный бухгалтер - 962604, вице-президент - 962608, президент - 962602.

 
« Пред.   След. »
 
 
 
 
 
в начало страницы
© 2018 НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД НПФ ИМПЕРИЯ - г. Волгоград
400131, г. Волгоград, ул. Мира, 19, тел./факс: (8442) 96-26-01, e-mail: fond@npfimperia.ru