arrowГлавная arrow Блог arrow 2004 год 19.11.2017 г.  
Главное меню
Лицензия
...................................
Коротко о Главном
...................................
Толковый словарь (терминология в НПФ)
...................................
Как накопить себе приличную пенсию? (издание 4-е, переработанное)
...................................
Пенсионный калькулятор (расчет взносов для нужной Вам пенсии)
...................................
Информация для граждан
...................................
Информация для предприятий и организаций
...................................
Пенсионные правила фонда (по негосударственному пенсионному обеспечению)
...................................
Правила внутреннего контроля фонда
...................................
Политика обработки Персональных данных в НПФ Империя
...................................
Устав фонда
...................................
Раскрытие информации
Погода
GISMETEO: Погода по г.Волгоград
Главная |Руководство Фонда |Контакты |Вакансии |Адрес и схема проезда
2004 год | Версия для печати |

ПЕНСИОННОЕ ДЕЛО № 19, январь 2005 года.

Информационный бюллетень НПФ "Империя".

Отчет
НПФ "Империя"
за 2004-й год

Введение.

Завершился одиннадцатый год работы НПФ "Империя". Год, в котором НПФ было разрешено участвовать в управлении средствами накопительной части государственной пенсии. Год, в котором государство внедрило в практику понятие "недобросовестного" налогоплательщика. Год, к концу которого государство сочло необходимым затруднить крупным предприятиям развитие их негосударственных пенсионных программ налоговыми барьерами. Каким стал этот год для НПФ "Империя"? И каковы перспективы дальнейшего развития Фонда?

НПФ "Империя" в течение января - мая 2004 года провел весь цикл подготовки к участию в работе со средствами накопительной части государственной пенсии (далее: пенсионными накоплениями). Весь управленческий состав Фонда прошел переподготовку по специальным программам в МГСУ (Московском государственном социальном университете). Были разработаны и зарегистрированы в федеральной Инспекции НПФ страховые Правила Фонда (документ, описывающий технологию работы с пенсионными накоплениями). Наконец, была получена расширенная лицензия № 207/2, дающая право Фонду на работу не только по негосударственному пенсионному обеспечению, но и на работу со средствами пенсионных накоплений.

Правительство, однако, не торопилось с разрешением большого числа вопросов, регулирующих участие НПФ в работе с пенсионными накоплениями, в том числе - налоговых. В этих условиях Совет НПФ "Империя" был вынужден принять решение об отказе Фонда в 2004 году от работы с пенсионными накоплениями (подробнее см. статью "Куда ведет нас Поводырь?" в информационном бюллетене Фонда "Пенсионное дело" № 18 на сайте www.npfimperia.ru). И оказался прав. По результатам общероссийской компании договоры с четырьмя десятками НПФ об управлении пенсионными накоплениями заключили около 260 тысяч граждан из 40 с лишним миллионов имеющих такое право. И большинство из них сделали это под воздействием административного ресурса своих работодателей. При этом порог нулевой рентабельности для одного НПФ - порядка 100 тысяч договоров, не преодолел ни один из них. Таким образом, НПФ "Империя" не делая заведомо необоснованных затрат продолжает свою работу в рамках системы негосударственного пенсионного обеспечения, оставляя за собой пока не реализованное право на работу с пенсионными накоплениями.

Перспективы экономики и фондового рынка России еще в первом квартале ушедшего года выглядели достаточно оптимистично. Однако серия разорительных налоговых претензий государства к ЮКОСу привела не только к замедлению инвестиционного процесса и постоянно усиливающемуся бегству капитала из страны, но и к падению фондового рынка более чем на 30 %. Надежда на то, что дело ЮКОСа явится единичным случаем, помогла частичному восстановлению этого рынка. И мы вполне обоснованно рассчитывали, что в 2004 году сможем начислить на пенсионные счета наших вкладчиков не менее 14 % годовых. Но буквально за месяц до конца года весьма впечатляющие налоговые претензии государство предъявило Вымпелкому (сотовый оператор Би-лайн) и Волготанкеру. Ошеломленный этими действиями властей фондовый рынок рухнул почти на 20 %. В итоге НПФ "Империя" смог наработать доход, позволивший начислить на счета его вкладчиков в 2004 году лишь 12 % годовых.

Богатый всегда жаднее бедного. Когда российская казна едва сводила концы с концами, государство позволяло предприятиям вносить взносы в НПФ на негосударственное пенсионное обеспечение своих работников в безналоговом режиме. Когда же профицит бюджета в 2004 году превысил 4 % ВВП, государство сочло необходимым отменить этот режим (см. ФЗ № 204 от 29.12.2004г.). Реально этот шаг государства затруднит развитие программ негосударственного пенсионного обеспечения только предприятиям, работающим по стандартной системе налогообложения. Конкретно - их пенсионные взносы в НПФ должны будут вноситься либо из чистой прибыли, либо, будучи отнесенными на затраты, облагаться ЕСН. В то же время, эти действия государства не распространяются и, как показывает анализ, не могут распространиться в будущем на простых граждан, а также на предприятия, работающие по упрощенной системе налогообложения и системе вмененного налога. Для них взаимодействие с НПФ остается по-прежнему привлекательным. Ибо логика изменений в Налоговом Кодексе показывает, что государство рассматривает негосударственную пенсию от предприятий как обычную зарплату, выплачиваемую после реального выхода на пенсию, а накопленную самим гражданином негосударственную пенсию - как банковский депозит. А то, что в НПФ доходность накоплений заметно выше, чем по банковским депозитам - государство не волнует.

Скажется ли новый налоговый режим на работе НПФ "Империя"? Реально - нет. Хотя бы потому, что основные создатели корпоративных пенсионных программ Фонда (Химпром, Волжский оргсинтез, Каустик и ряд других) и так уже по несколько лет не вносят пенсионные взносы на своих работников и пенсионеров. Причина - в смене собственников и генеральных директоров этих предприятий. Разумеется, пенсии Фонда бывшие работники этих предприятий будут получать вплоть до полного исчерпания пенсионных счетов этих предприятий. Что случится даже для наиболее дефицитных пенсионных программ не ранее чем через четыре года.

Основным источником пополнения пенсионных резервов Фонда в последние годы стал нарабатываемый на фондовых рынках инвестиционный доход. Вторым по значимости источником являются взносы граждан на их личные пенсионные счета. А взносы корпоративных вкладчиков в целом по Фонду более чем двукратно вычерпываются выплачиваемыми пенсиями бывшим работникам этих предприятий. Тем самым, сделанная Фондом многие годы назад ставка на открытость для всех типов вкладчиков и участников, а не только на выделенных корпоративных учредителей пенсионных программ, позволяет Фонду без пессимизма оценивать перспективы своего развития при любых возможных изменениях государственной политики в отношении системы негосударственного пенсионного обеспечения.

В приводимом ниже кратком отчете о работе НПФ "Империя" в 2004-м году изложены основные результаты и технологии работы Фонда. Годовой баланс и структура доходов и расходов Фонда в прошедшем году будут опубликованы позже (в конце марта - апреле 2005 года) в газете "Деловое Поволжье".

1. Управление Фондом и контроль его деятельности.

Высшим органом управления созданного в марте 1994 года НПФ "Империя" является Совет, состоящий из представителей учредителей Фонда. Избираемый Советом из числа представителей Учредителей и Вкладчиков Фонда Попечительский Совет контролирует работу Исполнительной дирекции Фонда и принимает решения по основным вопросам работы Фонда, не входящим в компетенции его Совета и Исполнительной дирекции.

В состав Попечительского Совета в июне 2004 года были избраны:

Азизов Эльдор Энгленович, Аликов Николай Яковлевич, Бессуднов Александр Викторович, Иншаков Олег Васильевич (председатель Совета), Кондрахина Людмила Дмитриевна, Кутянин Леонид Иванович (председатель Попечительского Совета), Морозов Александр Гавриилович, Никулин Михаил Григорьевич, Сальный Владимир Иванович, Семенов Александр Арсентьевич, Скороходов Юрий Валерьевич, Соболевский Александр Владимирович, Старовойтов Михаил Карпович, Хоботов Анатолий Васильевич, Шарый Анатолий Петрович.

В состав Исполнительной дирекции Фонда входят:

Морозов Александр Гавриилович- президент НПФ "Империя",
Куликов Юрий Павлович- вице-президент НПФ "Империя",
Курова Ираида Николаевна- главный бухгалтер НПФ "Империя".

Работу Фонда контролируют:

Федеральная служба по финансовым рынкам.

Специализированный депозитарий - ЗАО "Депозитарная компания "УралСиб" (лицензия № 22-000-1-00008 от 13.09.2000г. на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов).

Аудитор - ЗАО "Аудит-Инвест" (лицензия № Е 003650 от 04.03.2003г.).

Актуарий - ООО "Пенсионные и актуарные консультации" (свидетельство об аккредитации при Инспекции НПФ №1 от 25.03.2004г.).

Ревизионная комиссия:

Семенова Наталья Павловна- от ОАО "Волгоградоблэлектро",
Строгов Владимир Александрович- от ОАО "Химпром",
Васильева Надежда Алексеевна- от ОАО "Волгоградский речной порт".

Управляющие компании Фонда:

ЗАО "Финансовый брокер "Август" (лицензия № 21-000-1-00105 от 21.01.2003г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами),

ООО "Управляющая компания "Базис-Инвест" (лицензия № 21-000-1-00111 от 24.03.2003г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами),

ЗАО "Паллада Эссет Менеджмент" (лицензия № 21-000-1-00006 от 08.08.1996г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами).

"Август" управляет 67 % пенсионных резервов Фонда (вложенных в ценные бумаги на ММВБ), "Базис-Инвест" - 10 % (высокодоходные депозиты), "Паллада" - 4 % (паи ПИФов), а остальными 19 % (большей частью банковских депозитов и расчетными счетами) управляет непосредственно Фонд.

2. Основные показатели НПФ "Империя".

Динамика объемов совокупного вклада учредителей Фонда (уставного капитала), накопленных пенсионных резервов (будущих пенсий), объема выплаченных пенсий и выплат по наследованию в миллионах деноминированных рублей, количества ежемесячно получающих пенсии Фонда граждан, а также доходности пенсионных накоплений за отчетный год в течение последних десяти лет имеют следующий вид:

Таблица 1.

ДатаАктивы и пенсии (млн. рублей)Число граждан, получающих пенсию НПФ "Империя"Доходность пенсионных накоплений за отчетный период
Совокупный вклад учредителейПенсионные pезеpвы (будущие пенсии)Пенсионные выплаты (всего)
31.12.95г. 2,7 15,5  0,9 328140,0%
31.12.96г. 3,2 25,2  4,41263 63,0%
31.12.97г. 3,5 35,4  8,92097 27,0%
31.12.98г. 3,8 47,5 15,72972 24,0%
31.12.99г. 6,0 63,9 25,03686 32,0%
31.12.00г. 6,1 97,6 37,14057 33,0%
31.12.01г. 6,2127,3 55,74767 20,0%
31.12.02г. 6,3165,0 77,44834 18,7%
31.12.03г.21,3204,0103,55031 15,0%
31.12.04г.31,7240,9139,14964 12,0%

По последним из официально опубликованных данным (по состоянию на 1 декабря 2004 года, см. журнал "Пенсионные фонды и инвестиции" № 6(18) за 2004 год) НПФ "Империя" занимает в рейтинге российских НПФ 29-е место из общего числа 273 НПФ. В том числе: по совокупному вкладу учредителей - 48-е место, по объему накопленных пенсионных резервов - 40-е место, по накопленным пенсионным резервам в расчете на одного участника - 31-е место, по объему ежемесячно выплачиваемых пенсий - 28-е место, по числу получающих пенсии граждан - 26-е место.

Большинство из лидирующих в рейтинге НПФ - фонды общероссийских или работающих во многих регионах России корпораций (Газпрома, ЛУКойла, РАО ЕЭС, российских железных дорог и других). Из региональных нас опережают в рейтинге только пять НПФ: "Национальный НПФ" из Татарстана, "Профессиональный" из нефтедобывающего Ханты-Мансийского автономного округа, "Алмазная осень" из Якутии, "Стальфонд" из Череповца и "Социальная защита старости" из Магнитогорска.

3. Инвестиционная политика и доходность пенсионных накоплений.

Инвестиционная политика Фонда базируется на принципах надежности и широкой диверсификации размещения пенсионных резервов (ПР) при максимально возможной их ликвидности. Максимум ликвидности обеспечивается размещением большей части ПР (см. таблицу № 2) в акции и облигации, обращающиеся на организованных (биржевых) фондовых рынках. Широта диверсификации достигается размещением ПР в один биржевой объект (акции, облигации) не более 2-2,5 % общего объема ПР, а в банковские депозиты - не более чем по 4 % ПР. Надежность обеспечивается размещением ПР только в акции и облигации крупнейших российских корпораций (голубые фишки), облигации субъектов РФ-доноров и достаточно доходные депозиты наиболее надежных из крупнейших российских банков.

В рамках изложенных выше принципов в 2004 году Фонд полностью освободился от вложений в еврооблигации РФ и акции волгоградских предприятий. Причина в том, что еврооблигации оказались чрезвычайно малодоходными, а акции волгоградских предприятий в любой момент могут стать неликвидными. Опробован также новый вид инвестиций - в паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Первое такое вложение сделано в ПИФ одной из самых надежных российских управляющих компаний - ЗАО "Паллада Эссет Менеджмент". Заметный рост доли банковских депозитов в конце года является временным, поскольку только в конце декабря Фонд освободился от последних вложений в акции волгоградских предприятий, а время для размещения высвободившихся средств на бирже оказалось не самым удачным (из-за длинных новогодних праздников).

В прилагаемой таблице показана структура инвестиционного портфеля ПР Фонда по типам инвестиционных инструментов на начало и конец 2004 года в процентах к общему объему ПР на соответствующую дату:

Таблица 2.

Объект инвестиpованияна 01.01.2004г.на 31.12.2004г.
1Облигации субъектов РФ, обращающиеся на ММВБ* 41%33%
2Корпоративные облигации, обращающиеся на ММВБ 17%18%
3Валютные облигации РФ (евро-30)  6% 0%
4Акции Волгоградских предприятий 12% 0%
5Акции - "голубые фишки" ММВБ 10%16%
6Паи российских паевых инвестиционных фондов (ПИФ)  0% 4%
7Депозиты российских банков 13%27%
8Расчетный счет  1% 2%

*ММВБ - Московская межбанковская валютная биржа (более 90 % всех биржевых оборотов с акциями и облигациями в России).

По итогам 2004 года описанная выше инвестиционная политика обеспечила доходность начислений на пенсионные счета Вкладчиков Фонда в размере 12 % годовых. Отметим также, что в связи с падением курса доллара США доходность начислений на пенсионные счета в нашем Фонде в долларовом выражении в 2004 году составила 18,9 % годовых.

Процесс пенсионных накоплений не является кратковременным. Поэтому его эффективность естественно измерять на промежутках времени в 2-3 десятка лет. С учетом длительности нашей истории мы можем привести лишь данные за последние полные десять лет работы НПФ "Империя" с 1995 по 2004 год включительно (всё - в деноминированных рублях):

Потребительская инфляция- 1302 % (рост цен в 14,02 раза);
Рост курса доллара США относительно рубля- 616 % (рост курса в 7,16 раза);
Доходность пенсионных накоплений в Фонде- 1884 %.

Из этих данных нетрудно видеть, что доходность пенсионных накоплений в нашем Фонде обогнала за десятилетний период инфляцию на 41,5 % (среднегодовой результат - 3,5 % над инфляцией). В долларовом выражении доходность пенсионных накоплений в Фонде за этот период составила 177 % (среднегодовой результат - 10,7 % годовых).

4. Пенсионные схемы НПФ "Империя".

НПФ "Империя" работает по двум основным пенсионным схемам, каждая из которых обладает достаточной гибкостью. Одна из них предназначена для индивидуальных Участников, другая - для Участников, будущие пенсии которых формируются за счет средств предприятий (корпоративных Вкладчиков). Обе схемы зарегистрированы федеральной Инспекцией НПФ, выдавшей Фонду лицензию на деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению граждан (№ 7 от 09.10.95г., затем № 207 от 01.08.96г. и, наконец, расширенная лицензия № 207/2 от 21.05.2004г.).


Схема для индивидуального Участника основана на его Договоре с Фондом, по которому гражданин вносит на свой личный пенсионный счет взносы и с этого счета в дальнейшем получает пенсию в удобном ему режиме. Источниками пенсионных выплат являются взносы Участника и нарабатываемый на их инвестировании доход.

Начисляемый на личный пенсионный счет Участника инвестиционный доход и выплачиваемая с этого счета пенсия никакими налогами не облагаются.

Участник может начать получать пенсию Фонда сразу после появления у него хотя бы одного из оснований для назначения ему государственной пенсии (пенсионный возраст, инвалидность, пенсия за вредность на производстве, за выслугу лет в правоохранительных органах и т.п.). Величина пенсии, выплачиваемой с личного счета, определяется Участником самостоятельно и сверху не ограничена. По желанию Участника пенсия может выплачиваться ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие или ежегодно. Длительность накопительного периода в договоре с Участником не оговорена. Тем самым, выплата пенсий может быть начата сразу после первого взноса.

Участник может в любой момент расторгнуть Договор с Фондом и получить полностью свои накопления. После смерти Участника остаток накоплений на его личном счете наследуется в соответствии с действующим законодательством.


Схемы для корпоративного Вкладчика основаны на его Договоре с Фондом, по которому Вкладчик (предприятие) вносит на свой солидарный (корпоративный) пенсионный счет в Фонде пенсионные взносы и управляет ими и нарабатываемым на их инвестировании доходом в любом из описанных ниже режимов или любой их совокупности.

1. "Корпоративный" режим. Накопления на корпоративном пенсионном счете предприятия являются основой для развертывания его корпоративной пенсионной программы. Эта программа реализуется по правилам, установленным предприятием в его внутреннем "пенсионном законе". В соответствии с ним Предприятие дает поручения Фонду выплачивать уходящим на заслуженный отдых его работникам ежемесячную пенсию в размере, определяемом "пенсионным законом" предприятия. Фонд выполняет эти поручения в согласованном с пенсионером варианте (выплаты в филиалах Сбербанка, другом банке или доставкой почтой на дом). Предприятие вправе в рамках своих пенсионных накоплений индексировать ранее назначенные им пенсии. После смерти пенсионера предприятие поручает Фонду прекратить ему выплату пенсии.

2. "Индивидуальные" режимы. Пенсионные взносы предприятия и (или) ранее созданные накопления на корпоративном пенсионном счете предприятия по его поручению распределяются Фондом на именные счета указанных предприятием работников и (или) пенсионеров. Если именной счет был открыт самим работником и этот работник тоже вносил на него взносы, то дальнейшая работа с ним идет по описанной выше схеме для индивидуального Участника. Если же именной счет был открыт по поручению предприятия и на него вносились взносы только от предприятия, то момент начала выплаты пенсии определяет предприятие. При этом величину пенсии рассчитывает актуарий Фонда исходя из данных волгоградской статистики по смертности граждан. Если такой пенсионер умирает раньше расчетного срока, то остаток накоплений на его именном счете возвращается на общий пенсионный счет предприятия. Если же он живет дольше расчетного срока, то на его именной счет перечисляются дополнительные суммы с общего пенсионного счета предприятия.

Выбор режимов в схемах для корпоративных Вкладчиков зависит от социальной и кадровой политики его собственников и руководителей, кадрового и возрастного состава работников предприятия, учетной и налоговой политик, в рамках которых работает предприятие, и множества других факторов. В любом случае сотрудники Фонда всегда помогут руководству и специалистам предприятия сделать оптимальный выбор.

5. Учредители НПФ "Империя".

Юридические лица (по совокупности 93,6 % голосов на Совете Фонда на 01.01.05.):

ОАО "Волгоградоблэлектро", ОАО "Волжский оргсинтез", ОАО "Торговый центр", ОАО "Волгоградский речной порт", ОАО "Каустик", ОАО "Химпром", ЗАО "Камышинский стеклотарный завод", ОАО "Волгоградоблгаз", МУПП "Волгоградские межрайонные электрические сети", ОАО "Собинбанк", Волгоградский государственный университет, Волгоградский областной совет профсоюзов, ЗАО "Деловое Поволжье" и другие.

Физические лица (по совокупности 6,4 % голосов на Совете Фонда на 01.01.05.).

Президент НПФ "Империя"Морозов А.Г.

 
« Пред.   След. »
 
 
 
 
 
в начало страницы
Свидетельство о регистрации СМИ сетевого издания "Официальный сайт Негосударственного пенсионного фонда "Империя" ЭЛ № ФС 77-52273 от 25.12.2012 г.
выдано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций
© 2017 НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД НПФ ИМПЕРИЯ - г. Волгоград
Лицензия №207/2 выдана 21 мая 2004 года Министерством труда и социального развития РФ
400131, г. Волгоград, ул. Мира, 19, тел. (8442) 34-26-01, e-mail: fond@npfimperia.ru